ファクタリングを利用する前に絶対知っておくべきデメリットとリスク!

man
  • 「ファクタリングを利用してみたいんだけど、デメリットって何があるの?」
  • 「ファクタリング会社は知らないところばかりなんだけど・・・大丈夫?」
  • 「ファクタリング会社の逮捕のニュースがあったみたいだけど、怪しい業者ばかりなの?」

とファクタリングには興味があるけど、いまいちデメリットとリスクを理解していない経営者の方も少なくないはずです。今回はファクタリングを利用する前に絶対知っておくべきデメリットとリスクについて解説します。

ファクタリングのデメリットその1.2社間ファクタリングは大手企業が参入していない!

ファクタリングは欧米では、ポピュラーな資金調達手段として普及しています。資金調達や売掛金回収のアウトソーシングとして、ファクタリング会社は欧米の企業にとっては重要な役割を持っているのです。

日本ではファクタリングというのはなかなか普及しませんでした。なぜなら、手形による支払いが先に普及してしまい、手形割引がメインになり、ファクタリングという仕組みが普及しなかったのです。

また、同時に売掛先への通知が必要な従来のファクタリング「3社間ファクタリング」の場合、売掛先(クライアント)に「資金繰りが危ない会社だ。」と思われたくないという思いが経営者に強く、ファクタリングの利用を阻害していたのです。

しかし、近年「売掛債権を譲渡(売却)する=ファクタリング」という選択肢も、中小企業の経営者から徐々に浸透しています。

ファクタリング普及の決め手になったのは

平成17年10月3日に「債権譲渡の対抗要件に関する民法の特例等に関する法律の一部を改正する法律」が施行されたことです。

「債権譲渡の対抗要件に関する民法の特例等に関する法律の一部を改正する法律」によって、企業が有する資産を有効に活用し、更なる資金調達の円滑化・多様化を図るため、売掛債権の登記によって第三者に対する対抗要件を備えることが可能となりました。不動産や法人と同じように法務局に登記できるので、その売掛債権が○○から△△へ譲渡されたものであることを法的に証明できるようになったのです。

これによって「2社間ファクタリング」という、売掛先(クライアント)への通知不要のファクタリングサービスが登場したのです。

ファクタリングを提供している会社には大手銀行の子会社もあります。

  • みずほファクター株式会社:みずほ銀行の子会社
  • 三菱UFJファクター株式会社:三菱UFJ銀行の子会社

です。

しかし、これらの会社は「2社間ファクタリング」は提供しておらず、従来の「3社間ファクタリング」のみの提供しかしていないのです。

それ以外の大手銀行も、大手のノンバンクも「2社間ファクタリング」のサービス提供はしていません。

concierge
結果として、「2社間ファクタリング」を提供しているのは、知名度の低い中小企業規模のファクタリング会社ばかりになってしまうため、ファクタリング利用に対して不安を感じてしまうのです。

なぜ、「2社間ファクタリング」のニーズがあるのに大手企業が参入していないの?

貸金業法との兼ね合いが原因です。

2社間ファクタリングのファクタリング手数料相場は10%~20%です。

貸し倒れリスクも考えると、これぐらいの手数料設定でないと成り立たないというのがファクタリング業者の本音ですが、このファクタリング手数料率が問題になります。

貸金業法には利息制限があります。

  • 100万円以上:上限年率15%
  • 10万円以上:上限年率18%
  • 10万円未満:上限年率20%

ファクタリングというのは1カ月~2カ月の売掛債権の譲渡で、ファクタリング手数料が10%~20%になるため、年率換算にすれば利息制限金利を超えてしまうのです。

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「ファクタリングが「貸金」であった場合、貸金業法違反になってしまう。」

ということになります。

「ファクタリングが貸金業法が規定する貸金に分類されるかどうか?」というのは明確に定義づけされていないのです。

貸金業法第2条(定義)

この法律において「貸金業」とは、金銭の貸付け又は金銭の貸借の媒介(手形の割引、売渡担保その他これらに類する方法によつてする金銭の交付又は当該方法によつてする金銭の授受の媒介を含む。以下これらを総称して単に「貸付け」という。)で業として行うものをいう。

この定義では

  • 売掛金担保ローン、売掛金担保融資 → 貸金であり利息制限法が適用される
  • 手形割引 → 貸金であり利息制限法が適用される
  • 売掛債権譲渡(ファクタリング) → どちらとも書いていない

となるのです。

大手企業が「2社間ファクタリング」に参入しない理由は

万が一とは言え「ファクタリングが利息制限法に該当する」となった場合、貸金業の登録のはく奪などのリスクがあるから

なのです。

こうなると、利息制限法の金利の範囲内でファクタリング手数料を設定できる、貸し倒れリスクの少ない「3社間ファクタリング」しか提供できないのです。

CMや会社の情報が少し調べれば大量に出てくる大手企業とは違い、会社の情報がほとんどなく、WEBサイトなどの作りも貧弱な中小企業しか2社間ファクタリングを提供していないことがファクタリングの大きなデメリットとなっています。

優良なファクタリング業者がほとんどですが知名度の低い会社ばかりなので、ファクタリングサービスで勧誘しておいて、違法な高金利で売掛債権担保融資を実行するファクタリング業者が登場し、逮捕される事件が起きてしまうのです。

ファクタリングのデメリットその2.3社間ファクタリングは売掛先への通知が必要

最大のデメリットは、3社間ファクタリングを利用する場合は売掛先への通知が必要になるということです。

売掛先 = クライアント

ですから

クライアントに「貴社の支払を受ける権利(売掛債権)を○○というファクタリング会社に譲渡したので、こちらに入金してください。」と言わなければならないのです。

売掛債権の譲渡というのは欧米では一般的な資金調達方法ですが、日本での知名度はまだまだ低く

man
「えっ、この会社資金繰りがやばいんじゃないの。倒産されたら困るので、今のうちに今後の取引も見直さなければならない。」

と思われてしまうリスクがゼロではないのです。

資金調達のためのファクタリングが営業活動を阻害してしまうリスクがあるのでは本末転倒です。

これがファクタリングのデメリットなのです。

concierge
このデメリットは、売掛先への通知が不要な「2社間ファクタリング」を利用することで回避することができます。

ファクタリングのデメリットその3.2社間ファクタリングはファクタリング手数料が高い

「2社間ファクタリング」を利用すれば、クライアントとの営業活動に支障が出るリスクは回避できます。

しかし、ファクタリング会社にとってみれば、売掛先の承諾を得ない売掛債権の買取というのは貸し倒れリスクが大きく増加してしまうので、ファクタリング手数料を「3社間ファクタリング」よりも引き上げなければなりません。

  • 3社間ファクタリングのファクタリング手数料相場:1%~5%
  • 2社間ファクタリングのファクタリング手数料相場:10%~20%

となってしまいます。

ファクタリングというのは、30日~60日前倒しで売掛債権の資金化をする方法ですので、年率換算にしてしまえば、かなりの高金利になってしまいます。

3社間ファクタリングの手数料「1%~5%」であれば、継続的にファクタリングを利用しても、資金繰りが楽になるメリットの方が大きいかもしれませんが、

2社間ファクタリングの手数料「10%~20%」であれば、継続的にファクタリングを利用すると慢性的な資金繰りの悪化を引き起こしてしまうのです。

「2社間ファクタリングはファクタリング手数料が高い」という大きなデメリットがあります。

concierge
2社間ファクタリングの場合は、本当に資金繰りが苦しいタイミングで単発で利用するものと考えるべきなのです。

ファクタリングのデメリットその4.「2社間ファクタリング」でも売掛先へ知られる可能性はゼロではない

前述した通りで

  • 3社間ファクタリング → 売掛先への譲渡通知が必要
  • 2社間ファクタリング → 売掛先への譲渡通知が不要

と言いましたが、厳密に言えば

  • 2社間ファクタリング → 売掛先への譲渡通知が不要。その代り債権譲渡登記が必要

となります。

債権譲渡登記というのは
不動産登記、法人登記と同様に法務局に売掛債権の譲渡の情報を登記して、公的な証明をする方法のこと

を意味します。

法務局に行ったことがある方ならわかるかと思いますが登記された情報は誰でも閲覧できますし、手数料を支払えれば印刷してもらうことが可能です。

99.9%まずありえないのですが、売掛先が売掛債権の登記情報をチェックしようとした場合に、売掛債権が譲渡されたことが知られてしまう可能性があるのです。
最近では、売掛債権譲渡登記不要のファクタリング業者も増えてきました。「債権譲渡登記は不要ですが、その代わり入金が遅延した場合は、すぐにでも登記できるように書類は預かっておくよ。」という委任状の預かりで対応するファクタリング業者が増えてきているのです。

ファクタリングのデメリットその5.諸費用が発生する

ファクタリングでは、一番大きな手数料は買取額に対して発生する「ファクタリング手数料」ですが、それ以外の手数料も発生します。

  • 事務手数料(審査料):0円~1万円/社
  • 契約書貼付収入印紙代:200円~ ※契約金額ごとに異なる[売上代金に係る金銭又は有価証券の受取書]の印紙税
    売掛代金 印紙税
    5万円未満 非課税
    100万円以下 200円
    100万円を超え200万円以下 400円
    200万円を超え300万円以下 600円
    300万円を超え500万円以下 1千円
    500万円を超え1千万円以下 2千円
    1千万円を超え2千万円以下 4千円
    2千万円を超え3千万円以下 6千円
    3千万円を超え5千万円以下 1万円
    5千万円を超え1億円以下 2万円
    1億円を超え2億円以下 4万円
    2億円を超え3億円以下 6万円
    3億円を超え5億円以下 10万円
    5億円を超え10億円以下 15万円
    10億円を超えるもの 20万円
    受取金額の記載のないもの 200円
    営業に関しないもの 非課税
  • 債権譲渡登記費用(譲渡登記の場合):15,000円
  • 債権譲渡登記抹消費用(登記後、抹消を行う場合):1,000円
  • 公正証書作成:5,000円~43,000円 ※契約金額ごとに異なる
  • 確定日付の付与:700円

などです。

ファクタリングに掛かる諸経費の設定はファクタリング会社によって異なりますが、ファクタリング手数料以外にも手数料が必要になる可能性があることを理解しておく必要があります。

ファクタリングのデメリットその6.売掛債権の全額の買取ができるわけではない!

1,000万円の売掛債権があれば、1,000万円がすべてファクタリングでの買取額になると思っている経営者の方も少なくありません。

しかし、そうではありません。

ファクタリングにも「掛目(かけめ)」が存在するのです。

掛目とは

担保評価をするときに時価よりも低く評価する割合のこと

を言います。

不動産担保ローンなどを例にすればわかりやすいのですが、不動産が3,000万円の価値があったとしても、3,000万円丸ごと融資をしてしまったら、景気が低迷して不動産価値が下がったり、豊洲のような汚染が発生したり・・・実際に担保を売却するときに3,000万円では売れなくなってしまうリスクがあります。このため、3,000万円に不動産担保の掛目70%をかけて、2,100万円分の担保として評価し、融資額も2,100万円に制限するのです。

これが掛目の仕組みであり、担保にする対象物によって掛目は変わってきます。

  • 預金:100%
  • 国債:90%
  • 株式:50~80%
  • 不動産:70%

となっています。

ファクタリングの掛目

  • 売掛債権:80%~90%

です。

man
「えっ、でもファクタリングは売掛債権の譲渡であって、売掛債権担保の融資ではないから、掛目は不要なのでは?」

と思う方も多いと思いますが、これはファクタリング会社が決めることですので

「掛目なし = 掛目100%」で買取るファクタリング会社もあれば、「掛目90%」でしか買い取れないファクタリング会社もあるのです。

concierge
売掛債権全額の譲渡を希望しているのであれば、掛目100%のファクタリング会社を選ぶ必要があります。「掛目が何%になるのか?」は申込時にファクタリング会社に問い合わせてみることをおすすめします。

審査結果によって掛目を設定するファクタリング会社も多いようです。

ファクタリングのデメリットその7.面談が必須

ファクタリングを利用する場合には「面談」が必要不可欠となっています。

無担保ローンであるビジネスローンなどは、来店不要で利用することができるのですが、ほとんどのファクタリング会社は「面談必須」としています。

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「なぜ、面談が必要なの?書類はメールでも遅れるのに。」

と思う方も多いと思いますが

簡単にいうと

ファクタリングは経営者のモラルが大きな審査要件になるから

です。

とくに2社間ファクタリングの場合は、売掛先からの入金があってから、その後、ファクタリング会社へ入金されたお金をそのまま振り込む形となります。

売掛先への譲渡通知をしないのが2社間ファクタリングですので、振り込まれるのは今まで通りの会社の口座なのです。

そのため、ファクタリングを利用する経営者のモラルが低いと

  • 入金されたお金を別の支払に遣ってしまった。
  • 入金されたお金が自動的に別の支払で引き落とされてしまった。
  • 入金されたお金を債権者に返済してそのまま倒産してしまった。
  • 入金された後に連絡がつかなくなった。
    ・・・

というトラブルが発生してしまうからです。

2社間ファクタリングはこのようなトラブルが起きやすいので、ファクタリング会社は経営者のモラルを推しはかる必要があり、「面談を必須」としているのです。

面談がある分

  • 即日の資金化ができる可能性が少ない
  • 近くのファクタリング会社しか利用できない
  • 面談の時間調整に手間取れば資金化までの時間が伸びる
    ・・・

というデメリットが発生するのです。

最近では、数百万円のファクタリングであれば「面談不要」、「オンラインで契約まで完結」というファクタリング業者も増えてきました。徐々にファクタリング業者も、大きな資本が入ってきており、大手ほど、オンラインで完結できるスタイルでサービス提供しているのです。

金融機関・会社名OLTA株式会社
本社所在地東京都
対象(法人、個人事業主)法人、個人事業主
2社間ファクタリング手数料下限2.0%
2社間ファクタリング手数料上限9.0%
3社間ファクタリング手数料下限-
3社間ファクタリング手数料上限-
ファクタリング事務手数料無料
資金化までのスピード最短即日
最高取扱額10,000万円
債権譲渡登記不要
面談審査不要

まとめ

ファクタリングのデメリット・リスクは

  • 大手企業が参入していない。中小企業しか2社間ファクタリングは提供していない
  • 無名のファクタリング会社が多いので、悪徳業者との見極めがしにくい
  • 2社間ファクタリングはファクタリング手数料が高い
  • 3社間ファクタリングは売掛先への譲渡通知が必要で営業に支障がでる可能性がある
  • 2社間ファクタリングでも売掛先へ知られてしまう可能性はゼロではない
  • ファクタリング手数料以外に諸費用が発生する
  • 面談審査が必要になるため、手間取れば資金化までに時間がかかる

というものがあります。

teacher
ファクタリングのデメリットは使い方によって回避できるものも多いので、デメリットを理解したうえで上手にファクタリングを活用しましょう。

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