ファクタリングと手形割引の違い｜仕組み・費用・リスクを比較

手形割引とファクタリングは、支払われなかったときに誰が負担するかが根本的に違います。手形割引では、その手形が不渡りになると割り引いた側から支払いを求められる可能性が残ります。

手形法第43条は、満期において支払がないときは、所持人は裏書人、振出人その他の債務者に対して遡求権を行うことができると定めています。同法第77条により、この遡求の規定は約束手形にも準用されます。

対象になるものが違う

まず、扱うものが違います。

手形割引では、手形を裏書して譲り渡すのが通常です。不渡りになれば、裏書人である自社に遡求される可能性があります。

ファクタリングは債権の売買です。買戻しの定めがなければ、不払いの負担は買主に移ります。金融庁は、集金できなかった場合に売主が買い戻す、または売主自身の資金で支払うこととされているものについて、貸金業に該当するおそれがあるとしています。

負担が戻るのが前提なのか、戻らないのが前提なのか——ここが最大の違いです。

手形割引の費用は割引料として、割引日から満期までの期間に応じて計算されます。ファクタリングは手数料として額面から差し引かれます。

どちらも「早く受け取るための対価」ですが、比較するときは差し引かれる金額にそろえてください。率の表示方法が違うため、数字だけを並べても比べられません。

手形割引には手形が必要です。手形を受け取っていない取引では選べません。ファクタリングは売掛債権が対象なので、手形がなくても利用できます。

なお、手形そのものの利用は縮小が進んでいます。詳細は手形利用の縮小で扱います。

どちらを使う場合でも、確認する観点は共通しています。

手形割引の仕組みは手形割引とは、遡求義務の詳細は手形割引の償還請求権で扱います。