手形割引とは？ファクタリングとの違いもわかりやすく解説

手形割引とは、満期前の手形を金融機関などへ譲り渡し、満期までの利息相当分を差し引いた金額を受け取ることです。手形を持ったまま満期を待つ代わりに、早く資金にできます。

ただし、割り引いた後も自社の関与が完全に終わるわけではありません。ここが売掛債権の売買と大きく違う点です。

割引後も残る負担

手形法第43条は、満期において支払がないときは、所持人は裏書人、振出人その他の債務者に対してその遡求権を行うことができると定めています。同法第77条により、支払拒絶による遡求の規定は約束手形にも準用されます。

手形を裏書して譲り渡した場合、自社は裏書人の立場になります。手形が不渡りになれば、遡求を受ける可能性が残るということです。

手形法第43条は、次の場合には満期前であっても遡求できるとしています。

割引では、割引日から満期までの期間に応じた金額が差し引かれます。期間が長いほど、差し引かれる金額は大きくなります。

公正取引委員会は、令和6年11月1日以降、親事業者が下請代金の支払手段として、サイト（手形期間または決済期間）が60日を超える長期の手形等を交付した場合、割引困難な手形の交付等に該当するおそれがあるとして指導する方針を公表しています。

長すぎる手形は、受け取る側の資金繰りを圧迫するという前提が制度に反映されています。

売掛債権のファクタリングでは、買戻しの定めがなければ不払いの負担は買主に移ります。手形割引では、裏書人として遡求を受ける可能性が残ります。

この違いは費用にも表れます。詳細はファクタリングと手形割引の違い、遡求の詳細は手形割引の償還請求権で扱います。