ファクタリングの仕組みとは？お金の流れをわかりやすく解説

ファクタリングの仕組みは、「売掛債権という財産の持ち主が入れ替わる」という一点で説明できます。持ち主が入れ替わるので、代金が支払われ、その代わりに支払期日に代金を受け取る権利は買った側へ移ります。

この構造がわかると、手数料がなぜ発生するのか、どんな契約が「ファクタリングの形をしていない」のかも見分けやすくなります。

3者の役割は固定されている

登場するのは自社・ファクタリング会社・売掛先の3者で、それぞれの役割は決まっています。

ファクタリング会社は、支払期日より前に自社の資金を出します。そして、売掛先が支払わなかった場合の負担を引き受けます。手数料はこの2つに対する対価です。

だからこそ、金融庁は、集金できなかった場合に売主が債権を買い戻す、または売主自身の資金で支払うこととされているようなものは、貸金業に該当するおそれがあるとしています。リスクが売主に残っているなら、実態は「売った」といえるのかという判断です。

債権を買っても、それを他人に主張できなければ意味がありません。民法第467条は、譲渡人からの通知か債務者の承諾がなければ、債務者その他の第三者に対抗できないと定めています。第三者に対抗するには、確定日付のある証書による必要があります。

この手続きを売掛先に対して行うかどうかが、2社間と3社間の分かれ目になります。

契約書の形が整っていても、次の要素があると、仕組みとしては貸付けに近づきます。金融庁が挙げている例です。

自分の契約がどちらに近いかは、契約書の条項で判断できます。判断に迷ったら、契約前に弁護士へ相談してください。手続きの順序はファクタリングの流れ、お金の動きはお金の流れで詳しく扱います。