ファクタリングと手形の違い｜売掛債権による資金調達を比較

手形とファクタリングは、そもそも役割が違います。手形は代金を支払うための手段、ファクタリングは受け取る予定の代金を早く現金にするための手段です。

比べるとすれば「手形を受け取ったあとの資金化（手形割引）」と「売掛債権の資金化（ファクタリング）」です。手形そのものと比べる場面は多くありません。

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役割の違いを図にすると、混同しなくなります。

手形を受け取った側は、満期まで待つか、割り引いて早く資金化するかを選びます。ただし、手形法第43条により、満期に支払がないときは所持人が裏書人などに遡求権を行使できます。同法第77条で約束手形にも準用されます。

つまり、割り引いても不払いのリスクが完全に離れるとは限りません。

公正取引委員会は、取適法により、支払手段として手形払いを禁止し、電子記録債権やファクタリングについても、支払期日までに代金に相当する金銭（手数料等を含む満額）を得ることが困難であるものについては禁止する、と説明しています。

ここでいうファクタリングは、委託事業者が代金の支払手段として使う場合です。受注側が自ら売掛債権を売る取引とは立場が異なります。

「手形とファクタリングはどちらがよいか」という問いは、次のどちらかに置き換えると答えが出ます。

比較の観点は、対象物・不払いの負担・費用の3点です。詳細は手形割引との違いにまとめています。手形と売掛金そのものの違いは売掛金と手形の違いで扱います。