ファクタリングをわかりやすく解説｜売掛金を早く現金化する仕組み

ファクタリングを一言でいうと、「まだ入金されていない請求書を、期日前に買い取ってもらう取引」です。買い取ってもらう代わりに手数料が引かれるため、受け取る金額は請求書の額面より少なくなります。

言い換えると、「支払期日まで待てば満額もらえるお金」を、「今すぐ、少し減らして受け取る」ための取引です。得をする話ではなく、時間とお金を交換していると考えると理解しやすくなります。

この記事では、専門用語をできるだけ使わずに、申込みから入金までの順序、手数料が引かれる理由、売掛先に知られるかどうかの分かれ道を説明します。

請求書が現金に変わるまでの4段階

流れは大きく4つに分かれます。どこかを飛ばすことはできません。

ファクタリング会社は、支払期日より前に自社のお金を先に出しています。そして、期日に売掛先が支払わなければ、その分を回収できない可能性を引き受けています。手数料は、この「先に出すこと」と「支払われない可能性を引き受けること」に対する対価です。

だからこそ、支払われない可能性が売主側に戻される契約は、性質が変わります。金融庁は、集金できなかった場合に売主が債権を買い戻す、あるいは売主自身の資金で支払うこととされているようなものは、貸金業に該当するおそれがあるとしています。

ファクタリングには、売掛先が関わらない形（2社間）と、売掛先も関わる形（3社間）があります。分かれ目は、売掛先へ通知するか、承諾をもらうかです。

民法第467条は、債権を譲り受けたことを売掛先や第三者に主張するには、譲渡人からの通知か売掛先の承諾が必要だと定めています。3社間はこの手続きを行うため売掛先に伝わりますが、2社間では手続きの取り方が変わります。

どちらが良いかは状況によります。売掛先との関係を優先するのか、費用を優先するのかで選ぶ順序が変わるためです。詳しくは2社間ファクタリングと3社間ファクタリングで扱います。

最後に、初めて調べたときに間違えやすい点をまとめます。

手数料や入金までの目安は会社ごとに違います。ファクタリング会社の比較で、各社が公表している条件を確認してください。